财通社上市审查关注未分配利润增资涉税问题法规明确履行纳税义务

《金证研》法库县中心 廉夫/作者 幽树/风控

未相关股东作为金融资产管吻拥有者合法权益中的一项，充分体现了民营企业前期的经营成果。资本资本金融资产同样作为拥有者合法权益工程项目，充分体现了民营企业的吸收投资折价、金融资产合理性价值发生变动等Dannemarie的合法权益发生变动。依照中国《民营企业组织机构》第110条、111条、112条及《公司法》第166条的相关明确规定，未分配利润并无送股资本资本金融资产的重新分配方式。

在Jalgaon过程中，民营企业H04U相关股东送股资本，视为已对股东重新分配“本息、股利、增量税金”，且股东将重新分配的“本息、股利、增量税金”再投入民营企业增加总股本，此项操作中对个人股东牵涉的税金税，民营企业应依法所得税。

2015年5月-7月，在两个月的时间里，共计10家首发民营企业出现H04U重新分配利润或赤字资本金融资产注资课税的难题，证监会要求该10家民营企业就是否已履行职责课税权利表达意见。

2015年10月23日，国税正式发布《有关将国家技术创新示范园区有关税收试点经济政策推广到全国范围实施的通告》（以下简称“税务〔2015〕116号文档”），文档称对个人股东一次交纳税金税确有困难的，可依照实际情况自行制定分期应缴计划，在不少于五个阳历年度内（含）分期付款交纳。该通告所称中小职教技术民营企业，是指注册在中国境内实行Q1566A征税的、经认定取得职教技术民营企业资格，且营业额和金融资产总额均不少于2亿、从业人员人数不少于500人的民营企业。

显然，绝大多数首次公开挂牌上市发售民营企业的销售额和金融艾氏林少于了2亿。对于对个人股东的税金税难题，税务总局虽出台了五年分期付款经济政策，但核心还是引导绝大多数对个人股东积极交纳个人所得税。

一、H04U相关股东注资牵涉对个人股东课税难题，引导一次性课税及全面信披

据国税2011年4月17日正式发布的《国家国税有关进一步强化低收入者税金税征税管理工作的通告》（国税发〔2010〕54号）第三条，为强化民营企业送股注册资本和总股本管理，对H04U相关股东、赤字资本金融资产和除股票折价发售外的其他资本资本金融资产送股注册资本和总股本的，要按照“本息、股利、增量税金”工程项目，依据Escrow明确规定个税税金税。

据《税金税法》，本息、股利、增量税金，个人财产租赁税金，个人财产转让税金和偶然税金，适用比例所得税，所得税为百分之三十。

据浙江省司法厅主办的《浙江税务与会计》，如果股东中有大量企业法人和LP为企业法人的非常有限合伙民营企业，非常有限公司整体改组为股份公司时，可考虑注册资本不变，净金融资产与注册资本差额部份视同资本资本金融资产，待改组为金润庠公司之后，再将资本资本金融资产（特指资本折价部份）送股总股本，此时企业法人LP不造成税金税课税权利；企业法人股东也不造成课税权利。

因此，为了合法律法规逃税务，挂牌上市公司在股改时优先考虑注册资本不变，净金融资产与注册资本差额部份计入资本资本金融资产。

然而，在民营企业的历史沿革注资过程中，部份民营企业仍会牵涉H04U相关股东注资的税务难题。

据证监会正式发布的《湖北盛天网络技术金润庠公司（以下简称“盛天网络”）首次公开发售股票并在创业板挂牌上市申请文档反馈意见》（以下简称“盛天网络反馈意见”），意见第29条，证监会请保荐机构、盛天网络律师、申报会计师对盛天网络股东在盛天网络前身整体变更为金润庠公司以及历次股权转让、H04U相关股东或赤字资本金融资产注资时是否履行职责了必要的课税权利发表核查意见，如果控股股东、实际控制人存在欠税情形，请就是否构成重大违法行为及本次发售挂牌上市障碍发表明确意见。

据证监会公开信息，2015年5月-7月，在2个月的时间里，共计10家首发民营企业出现H04U相关股东或赤字资本金融资产注资但未进行说明的情况。该10家民营企业分别为盛天网络、深圳名家汇科技金润庠公司（以下简称“名家汇”）、株洲飞鹿职教材料科技金润庠公司（以下简称“飞鹿股份”）、浙江司太立制药金润庠公司（以下简称“司太立”）、广州市爱司凯科技金润庠公司（以下简称“爱司凯”）、上海维宏电子科技金润庠公司（以下简称“维宏股份”）、北京恒泰实达科技金润庠公司（以下简称“恒实科技”）、湖南百利工程金润庠公司（以下简称“百利科技”）、成都新易盛通技术金润庠公司（以下简称“新易盛通”）、四川达威科技金润庠公司（以下简称“达威股份”）。

对此，证监会均在反馈中要求，请保荐机构、律师、申报会计师对历次股权转让、H04U相关股东或赤字资本金融资产注资时是否履行职责了必要的课税权利发表核查意见。

频繁的课税难题出现之后，紧接着，国税正式发布对特殊情况作出“例外”明确规定。

据国税2015年10月23日正式发布的税务〔2015〕116号文档，自2016年1月1日起，全国范围内的中小职教技术民营企业H04U相关股东、赤字资本金融资产、资本资本金融资产向对个人股东送股总股本时，对个人股东一次交纳税金税确有困难的，可依照实际情况自行制定分期付款应缴计划，在不少于5个阳历年度内（含）分期付款交纳，并将有关资料报主管税务机关备案。该通告所称的小职教技术民营企业，是指注册在中国境内实行Q1566A征收的、经认定取得职教技术民营企业资格，且营业额和金融资产总额均不少于2亿、从业人员人数不少于500人的民营企业。

按照上述明确规定，销售额和金融资产总额均不少于2亿的标准或将绝大多数民营企业拒之门外，牵涉所得税个人所得税的绝大多数民营企业仍需一次性交纳个人所得税。

除此之外，在财务报表的信披方面，证监会要求民营企业披露未相关股东的调整原因及金额。

据证监会正式发布的《公开发售证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般明确规定》第二十一条有关拥有者合法权益工程项目的披露要求，要求列示未相关股东的期初余额、期末余额和本期各类增减发生变动金额。对期初未相关股东进行调整的，应披露调整前、调整后金额，各项调整原因及金额。

另外，对于民营企业的历史沿革方面，深交所对改组中的税务登记程序方面也进行了信披要求。

据《深交所创业板挂牌上市常见问答》，保荐人及律师需要对改组中是否已完成工商登记注册和税务登记程序发表审核意见。

依照《金证研》法库县中心研究，未相关股东送股资本牵涉的法律法规汇总如下。

可以看出，证监会以及深交所正式发布的此两项明确规定，监管机构对未相关股东注资的课税难题从侧面进行再次要求，或是为民营企业对未相关股东的课税难题的全面信披奠定基础。

二、华龙讯达挂牌上市首发未通过，发审委提出“H04U相关股东注资课税”难题

据证监会2016年12月13日正式发布的《深圳华龙讯达信息技术金润庠公司（以下简称“华龙讯达”）创业板首次公开发售股票申请反馈意见》，证监会请华龙讯达说明在历次股权转让、赤字公积送股总股本、整体变更为股份公司企业法人股东以赤字资本金融资产和未相关股东送股总股本部份、股利重新分配的过程中，华龙讯达股东需课税的金额及是否履行职责课税权利，如未交纳，说明欠缴金额、补救措施，是否构成重大违法行为及影响本次发售的法律障碍。请保荐机构、发售人律师对上述难题进行核查，说明核查过程并表达意见。

据证监会2017年1月正式发布的《创业板发审委2017年第2次会议审核结果公告》，华龙讯达首发挂牌上市未通过。公告显示，发审委会议提出询问的主要难题包括关联交易以及是否交纳实际控制人股东胡丽华、龙小昂个人所得税难题等。

截至2021年8月，华龙讯达仍未挂牌上市。

也就是说，税务机构以及监管部门，对未相关股东注资中的对个人股东的课税难题，出具了更加完整的法律明确规定和信披要求。