关于发布《权益出资型票据信息披露表》的公告

2021

启赋律所

相关正式发布《合法权益出资型贴现重要信息公布表》

的报告书

为多样金融类民营企业负债股权融资辅助工具资本金商业用途，满足用户保荐人合法权益创业投资市场需求，提高银行间市场股票消费市场服务虚拟经济队伍素质，依据《银行间市场股票消费市场金融类民营企业负债股权融资辅助工具管理办法》（人民银行令〔2008〕第1 号）及交通银行间市场消费市场债券交易联合会（以下简称“联合会”）相关自我管理准则，联合会组织机构消费市场核心成员对资本运作贴现重要信息公布表展开资源整合升级换代，修改形成《合法权益出资型贴现重要信息公布表》，经联合会第三届股票消费市场专业委员会第十一次会议表决通过，骅威文化正式发布开始实施。

附带01

相关公布实施《合法权益出资型贴现重要信息公布表》

相关事宜的通告

各消费市场核心成员：

为深入细致贯彻全党、中华人民共和国国务院相关推进金融供应侧阶段性改革重大重大决策部署，坚实搞好“六稳”组织工作、大力推进“六保”任务，更进一步提高负债股权融资辅助工具支持合法权益创业投资的力度，联合会组织机构消费市场核心成员将《资本运作贴现重要信息公布表》（原MC.11 表）修改升级换代为《合法权益出资型贴现重要信息公布表》，更进一步强化合法权益创业投资创新管理体制机制，多样金融类民营企业负债股权融资辅助工具资本金商业用途，满足用户保荐人合法权益创业投资市场需求。现就相关事宜通告如下：

一、选用母女表的方式提高表单采用前瞻性。本次MC.11表选用“母表+子表”系列产品表单的方式，母表具有如上所述，适用于作所有募资资本金用作合法权益创业投资的情形；两个子表（MC.11-1 和

MC.11-2）分别为股权创业投资和基金出资表，消费市场机构应在母表重要信息公布的基础上，根据其创业投资方式选择相应子表展开公布。

二、加强权益出资型贴现效期资本金管理。募资资本金用作合法权益创业投资的，保荐人应在效期间不定期公布募资资本金质权情形。同时，引导募资资本金现金管理市场监管行与效期政府机构完全一致，若不一致，保荐人及资本金现金管理市场监管配合效期政府机构搞好募资资本金采用情形监控、摸查等组织工作。

三、引导发行中长期品种匹配合法权益创业投资属性。由于合法权益创业投资商业用途的中长期属性，民营企业原则上应发行中长期限负债股权融资辅助工具品种，募资资本金用作合法权益创业投资，降低期限错配风险，提高民营企业流动性风险管理水平。若用作偿还银行资本运作贷款的情形，保荐人可适当发行短期限产品，但应合理考虑产品期限的匹配度，拟偿还的银行资本运作贷款的到期日应早于短期限产品的到期日。

四、严格控制合法权益创业投资杠杆率加强风险防范。主承销商应提示保荐人综合考虑自身财务状况及偿债能力，充分公布和关注合法权益创业投资商业用途中自有资本金与借贷资本金、本次拟出资总额与公司净资产、募资资本金中用作合法权益创业投资的金额与公司净资产等比例，合理设置相关比例，严格控制合法权益出资杠杆率水平，加大风险防范力度。除国家重大战略之外，募资资本金用作合法权益出资的金额不得超过保荐人本次拟出资总额的60%；主承应在尽职调查报告中就本次合法权益创业投资是否符合国家重大战略展开专项说明。若最终商业用途用作项目资本金，不得超过保荐人拟出资本金总额的50%。

特此通告。

交通银行间市场消费市场债券交易联合会

2020 年12 月日

附带02-1

说明：

1、本表所称合法权益创业投资，包括获得控制型、增强控制型、共同控制型、参股型股权创业投资及基金出资等相关创业投资类型。

2、选用定向发行方式注册，应根据定向发行要求，结合本表内容予以公布。

3、相关募资资本金运用，由律师在F-4-1中对募资资本金商业用途涉及合法权益创业投资是否符合法律法规及国家政策要求发表专业意见；主承销商应就募资资本金用作合法权益创业投资，是否符合法律法规、产业政策、行业准入以及本表相关要求等展开充分尽职调查，并提供专项尽职调查报告。

4、募资资本金可置换本期负债股权融资辅助工具发行之日起一年以内保荐人用作合法权益创业投资的自有资本金投入。在不影响募资资本金采用计划正常展开的情形下，经公司董事会或内设有权机构批准，可将暂时闲置的募资资本金展开现金管理，创业投资于安全性高、流动性好的产品，如国债、政策性银行金融债、地方政府债等。

5、保荐人原则上应注册发行中长期负债股权融资辅助工具品种，匹配合法权益创业投资的中长期属性，降低期限错配风险，提高民营企业流动性风险管理水平。

6、在负债股权融资辅助工具发行前，如涉及合法权益创业投资变更的，需就相关募资资本金变更事宜通报联合会完成变更流程。第一、二类民营企业统一注册模式下发行负债股权融资辅助工具用作合法权益创业投资的，应根据M表或BM表的要求结合本表内容予以公布，并需通报联合会完成变更流程。

7、发行文件约定募资资本金涉及合法权益创业投资的，效期可以变更该领域商业用途，但变更后该领域商业用途涉及金额不得超过发行文件约定的该领域商业用途金额。发行文件约定募资资本金不涉及合法权益创业投资的，不得在效期变更为合法权益创业投资。

附带02-2

说明：

1、如在注册文件中隐去创业投资标的民营企业名称，应在发行文件中参照重要子公司的公布要求，详细公布标的民营企业相关重要信息。

附带02-3

说明：

1、募资资本金用作基金出资的，注册时拟创业投资基金须已在中国证券创业投资基金业联合会和工商行政管理部门完成登记备案相关手续。若需在“政府出资产业创业投资基金信用重要信息登记系统”展开登记的，应在发行前完成相关登记组织工作。

相关启赋

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