上市公司出资规模暴涨近3倍,LP最关注这5个领域

原副标题：挂牌上市公司出资体量暴跌近3倍，LP最高度关注这5个应用领域

下期编者按

依照挂牌上市公司报告书重要信息公布，12月末挂牌上市公司出资交易额总计102笔，已公布数额的出资总计464.1亿，出资数额同比减少288.0%。共瞄向92支公募基金，牵涉公募基金体量超1600亿。

作者丨FOFWEEKLY内容中心

12月，国内私募基金股份行业定增形势较不久前呈现量增价减，发生定增的公募基金有755支，同比上升23.2%，定增体量2595.28亿，同比下降21.1%。

依照挂牌上市公司报告书重要信息公布，12月末上交所、上交所共有93家挂牌上市公司（含子公司）对私募基金股份公募基金展开了出资，出资交易额总计102笔，已公布数额的出资总计464.1亿，出资交易额同比上月增加47.8%，出资数额同比减少288.0%。挂牌上市公司共瞄向92支公募基金，牵涉公募基金体量超1600亿，其中挂牌上市公司出资占比29.0%。

年底非国有控股民营企业出资频密，北欧国家产业发展产业发展战略取向突出

12月挂牌上市公司出资额最小的算数事例

12月末，挂牌上市公司做为LP出资最小的一大笔事例，是中国中交股份非常有限公司辖下子公司中交资本非常有限公司出资150亿到中国人寿电工（青岛）创业股份投资公募基金合资经营民营企业（非常有限合资经营）。该公募基金体量为300.1亿，由中国人寿资本展开管理工作。GP为青岛五洲传家创业股份投资非常以下简称公司，出资0.1亿。

此次出资为中交资本与中国财产保险股份非常有限公司协力做为非常有限合资经营人发起设立中国人寿电工公募基金，该公募基金重点著眼切合珠三角协同发展、粤港澳大湾区、宜宾经济带等北欧国家区域产业发展产业发展战略的项目，意在通过中国人寿电工公募基金创新资本运作结合，助推主营业务产业发展，弘扬“中国建造，盛衰肩负”。

第二大挂牌上市公司LP出资事件是，中交股份非常有限公司辖下子公司中交股份投资集团公司非常有限公司、辖下孙公司中交建南方股份投资非常有限公司协力出资55亿（分别出资27.5亿）到中山市铁建假蹄盖创业股份投资合伙民营企业（非常有限合资经营）。

该公募基金整体体量为140.01亿，由国寿假蹄盖创业股份投资管理工作（深圳）非常有限公司展开管理工作并担任执行外交事务合资经营人，本公募基金主要股份投资优质公路等基础建设股份投资。

此外，鲁银投资新桥集团公司股份非常有限公司辖下民营企业烟台山高海岸股份投资合资经营民营企业（非常有限合资经营）拟参与山东省政府组织协调成立的长江三角洲经济圈基础建设股份投资中心（非常有限合资经营）（暂定名），其中烟台海岸合资经营拟做为LP认缴出资40亿。

该公募基金计划总体量100亿，意在服务于胶东经济圈协同发展产业发展，着力于基础建设互联互通，重点推进铁路、公路、港口、机场、管线与城市轨道交通的建设和五地市城市升级改造、旧改棚改等项目。

12月末，人民币公募基金仍是挂牌上市公司出资的主流币种，外币公募基金占比较小。12月值得高度关注的美元公募基金出资事件，是内蒙古伊利实业集团公司股份非常有限公司境外全资子公司China Youran Dairy Holding Limited做为非常有限合资经营人以自有资金认购Community Fund LP公募基金份额，认缴出资额为4,200万美元。

Community Fund LP公募基金预计体量不超过6亿美元，普通合资经营人暨公募基金管理工作人为Community GP Limited，而其实际控制人是IDG资本高级管理工作人员戴强。该公募基金正处于定增阶段，已公布的非常有限合资经营人有Golden Link Worldwide Limited，Golden Link做为比亚迪股份非常有限公司控股子公司出资3亿美元，其他LP尚未全部确定。公募基金主要股份投资新技术及消费升级等相关应用领域的优秀子公募基金。

内蒙古伊利实业集团公司股份非常有限公司表示本次参与认购股份投资公募基金，有助于公司在消费应用领域跟踪和布局消费相关的新产品、新技术及新的商业模式，在获取股份投资回报的同时促进公司产业发展战略落地及生态圈打造。

北京挂牌上市公司出资次数最多、体量最小，建筑业挂牌上市公司弯道超车

从挂牌上市公司所在地域看，12月北京市的挂牌上市公司出资次数最多，达20次；其次是广东省，挂牌上市公司出资19次；上海市排名第三，出资13次。从出资体量来看，北京市挂牌上市公司出资数额最小，达289.7亿；其次是广东省，挂牌上市公司出资71.0亿；山东省排名第三，出资数额为42.5亿。

12月出资的挂牌上市公司地域分布

从挂牌上市公司所属行业看，12月建筑业的挂牌上市公司虽然出资次数（9次）排名第三，但出资体量庞大，以305.4亿的大体量遥遥领先，断层第一；制造业的挂牌上市公司总计出资62次，排名第一，出资体量为78.8亿，排名第二；房地产行业的挂牌上市公司出资体量为42.8亿，排名第三。

12月出资的挂牌上市公司行业分布

占比9%的大额事例贡献近八成出资额，挂牌上市公司做GP仍在试水

从挂牌上市公司出资体量来看，出资额在1亿以下的次数占比64%，相应出资体量占比5%；出资1亿到5亿之间的次数占比24%，出资额占比11%；出资5亿到10亿之间的次数占比3%，出资额占比5%；出资10亿以上的次数占比9%，出资额占比79%。

12月挂牌上市公司出资体量分布（按出资次数）

12月挂牌上市公司出资体量分布（按出资数额）

从挂牌上市公司出资性质来看，有90%的挂牌上市公司出资是仅做为LP投到私募基金股份公募基金中，此类型出资占全部出资额的97%；有6%的挂牌上市公司出资是既做为LP也做为GP，一般由两个子公司主体分别出资，此类型出资额较小；还有4%的挂牌上市公司出资仅做为GP，GP通常为挂牌上市公司全资子公司，此类型出资额占比3%。

12月挂牌上市公司出资类型分布（按出资次数）

12月挂牌上市公司出资类型分布（按出资数额）

总体来看，12月挂牌上市公司股份投资体量显著扩大，股份投资活跃度高。从股份投资应用领域来看，挂牌上市公司主要瞄向金融、医疗健康、能源电力、房产家居、汽车交通等五个行业，受北欧国家出台的一系列保供稳价和助企纾困等稳定经济产业发展的政策影响，部分大宗商品价格明显回落，民营企业成本压力降低，制造业行业景气度持续回升，非制造业行业景气水平平稳回升，各行业民营企业也紧跟北欧国家政策取向，大量资金流向北欧国家基础建设应用领域。

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